賣方規避風險的三個方式 - 期貨, 選擇權, 股票期貨, 美盤( 下單部位股市電子期金融期期貨軟體看盤盤中快速下單 )－~當沖預測~

賣方規避風險的三個方式 - 期貨, 選擇權, 股票期貨, 美盤( 下單部位股市電子期金融期期貨軟體看盤盤中快速下單 )

賣方規避風險的三個方式為：1買方避險2平倉3部位轉換

我們再講最佳的情形

例如說  如果大漲

買價內2檔到價外2檔的call都賺錢

但哪一個賺的多

如果大跌或盤情形又如何

交易後必然產生獲利或是虧損或是無輸贏的情形

其中當虧損產生必須去規避風險

剛剛的例子

買方與期貨互搭  可以省交易成本

但是如果是賣方呢？

假設我去sell call  結果大漲

後來只好做多小台

鎖sell call兼投機

即使成本可以略省一點

但如果此時大暴跌

請問要將小台平倉嗎？

如果不平倉  繼續跌

sell call的部位獲利已經非常減緩

而期貨多單的部位仍在大虧損

因此不得不平倉

結果平倉後又暴漲了

只好再做一次期貨多單避險

這樣的賣方還沒賺到錢

期貨就已經損失好幾次的而且是大損失

不要說這種情形不會發生

前年2008年的走勢就是如此

如果做勒賣或跨賣中性

上漲時做期貨多單避險，殺下來期貨多單停損還要再做期貨空單避險(賣方部位)，再一次大拉

期貨空單又停損

最後賣方可能只賺一點點

老師的書上有提過。只能用期貨避險現貨，選擇權避險期貨，這樣才能以下博大

而期貨卻是輸光光

選擇權原始的設計就是做期貨的避險

當然後來又多了投機、套利....等功能

就像一開始期貨的設計用來避險現貨一樣

用槓桿大的商品避險槓桿小的金融商品

才合乎避險的功能

如果選擇權買方避險賣方就不會有如此情形產生了

價差還可以調整部位

而且因為成本低可以多做一些