~當沖預測~

基本面...有好的基本面才能吸引穩健長期的投資人買進.相對有基本底部

引用：http://tw.myblog.yahoo.com/jw!oQOgGdyBBQV8ur8ko4IoOBna90xf0KESJHqIsw--/article?mid=3

許多投資人的操盤行為是屬於「高風險＝低利潤」的模式，也就是最嚴重的賠

錢習性。首先談談「套牢長抱」的行為與心態，一般不願意接受損失的投資人

買了股票一旦賠錢就開始萌生死抱股票的念頭。而在長期套牢長抱之後，一旦

拉回成本價就會急著賣出。因此很容易意外大賠；而一旦回本就忙著脫手，

根本沒有大利潤，卻有大損失。所以，股票玩得愈久也就賠得愈多！

如何才能根絕這種必賠的習性呢？簡單地說，

就是要「管理風險」（設停損價位），「接受風險」（認賠出埸）。

又怎樣來執行「停損」作業呢？其實停損有兩樣功能，

一者是行情逆轉時可以立即控制損，減低損失；

二者則是保住已賺取的利潤。總而言之，「停損」能將風險控制住，

不致於將損失弄到不可收拾的地步，其重要性也就在此。

不喜歡「停損」出埸的投資人常會有一些賠錢不愉快經驗：

一、「賠錢長抱」的鴕鳥心態。眼不見為淨，不聞不問任由損失擴大，

心中的鬱卒、恐懼、不知所措，可想而知。直到有一天已忍無可忍時才

被迫出埸，往往已是山窮水盡了。

二、「入寶山而空手回」的悔恨心態。在進埸交易後，行情已發展出可

觀的利潤，但沒有停損求退的想法。甚至為「有風盡駛」還擴大加碼，

不但忘了保本或是守最低獲利的措施；因，一旦機運欠佳、行情逆轉，

又將所有利潤蝕盡，心中懊悔不已。

三、「入寶山虛得銅鐵」的遺憾心態。滿山金銀財寶但只得破銅爛鐵。

一旦波段大行情持續發展，卻因為沒有「獲利停損」的技巧來擴大未來

的大利潤，而匆忙的獲小利了結，喪失了一個大賺的機會，此後眼見行

情日日漲升，心中充滿自責與遺憾。

停損的重要性可歸納出下列三項重點時：

一、當交易策略在基本上就發生錯誤時，在有設置「停損單」的作業狀

況下，便會自然地帶領交易者脫離困境而無後顧之憂。

二、在獲利的狀況下，妥善的安置停損單才不會被迫放棄一個大發利市

的機會。

三、而最重要的是要體認到，停損絕對是在資金管理與風險管理中不可

或缺的重要工具。是協助一位成功交易者維持一個良好、穩健的資金管

理制度及風險管理制度所必需的。

有些成熟的交易者自制力相當強，在行情出現差錯時會立即結清出埸，

而不願意預先在市埸上設置停損，這般做法好嗎？本人認為如此這般這

樣做也沒有什麼不對，可是要強調的是它可能有潛在的危機。
比方說：
一、交易者有時心情發生變化而不能嚴守自制力時，一度的猶豫就可能

鑄成大錯。

二、當他必須離開一下時而不能盯盤時，或會碰到突發的意外狀況，這

種風險的損失也是必須付出的代價。

三、再者，最倒楣的是碰到像1987年10月的美國股災情。當發覺不妙時

可能由於市埸崩盤過速，其處理的時機將遠遠不如已在市埸上佈置停損

的交易者。

因此可以知道有「停損」做法的交易者有下列的優點：

一、可以免盯盤輕鬆交易。

二、不會讓您錯過任何該出埸的時機。

三、可以養成交易的好習慣。

如何正確決定停損的價位呢？
除需要相當正確的心態外，並需要完全正確的做法。停損價位的基礎一定

要依據線路圖來決定，須設置在圖表的行情反轉的關鍵價位上。這樣就是

最正確的做法。

因為：
一、這個價位被行情觸及時便會立即停損，就表示行情將會反轉，

應該即刻結束本次的交易。
二、當行情都不能來觸及所設置的停損價位時，就應該有風盡駛，

並盡其所能擴大利潤。

而一般交易者的錯誤的停損法，有：

一、以「價位的點數」或「固定的損失金額」的限制來決定停損價位

。這種做法較為短視，也較為短線交易者所喜愛。所設置的停損常被

掃出埸，有如被愚弄一番。因為其所設定的停損價位並非在行情決勝

關鍵位置上；所以雖然有風險的控管，但在投資方向沒有錯誤仍被停

損出埸，怎會不鬱卒呢！？若經常這樣被停損出埸，交易者本身就很

可能誤以為停損的做法是不可信的。真是得不償失。

二、心中有停損，手中未執行。有些交易者耽心被市埸大戶故意坑殺，

所以不願意擺設停損。其實可能是肇因於其本身不肯認賠的心理，在需

要停損時卻一再猶豫，或不斷地調整內心的停損價位，直到被迫出埸為止。

上述兩種錯誤的做法，都是大戶狼口中的大肥肉，擺錯停損及不擺停損都

是顯示出人性的弱點─錯誤的心態所造成，應該戒除之。

總之，停損是必須的，也是立於不敗之地的根本做法之一。

然要有效及正確的執行停損工作是必須建立在完全正確的心態上，其應有

的做法及注意事項有：
一、交易前就要設置停損作業。
二、停損價位應決定在行情反轉的位置上，並遠離眾人的停損點，
       免得一網成擒。
三、買賣的張數應在停損價位決定之後再來配置。
四、停損的擺設不可取消。
五、不可在不利的情況下往後調整停損的擺設。
六、隨著利潤的擴大，可以順勢調整停損的擺設，以逐步提升利潤，
       確保利潤。

版上高手很多，各個都有自己的一套，我無法同時學那麼多，

有時看的越多越亂。我還是先把圴線學好﹑運用得宜在說。
感謝所有指教過的前輩與版友。

欲學習均線戰法的版友，請多看隨心與熊大的版，實戰版可閱讀小琳的

懶人操盤法，一開始若有不懂，先別急著懂！盤中亦先別急著下單，可

模擬下單，雖然贏了沒錢拿，輸了也不用付錢。

快拿筆記本吧！這是我在均線裡遇到的盲點，還有盤中的疑惑，請教熊

大得到的答案。

尾盤版友想留倉，不知留多或留空？請教熊大留倉依據為何？

熊大的指導是："留倉"依據，基本上，可參考15分線，今日"收盤"價與

今日"開盤"價兩者相較，如在今日開盤價之上，留"多"倉以對；反之，

則留"空"倉以對；如差不多，則先空手。

盤中常常出現騙線，不是誘多就是誘空，請教熊大如何如判斷誘多或誘空？
熊大的指導是：盤中誘多或誘空，通常是"量/價"背離，價漲量增或量縮，

但後續價反破低--誘多；反之，價跌量增或量縮，但後續價反過高 --誘空。　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
ＫＤ金交，均線死交，怎麼辦？

熊大的指導是：kd"金叉"但均線卻產生"死叉"不同調，

通常會發生在短"分線"(如1分/5分線上)，15分線以上，少有此現象。

如有上述現象時，還是以"均線"操作為主，指標只是輔助而已！

這三個問題很棒吧！相信可以讓很多版友受惠，記得多看熊大與隨心的版，

把他們的版看懂學會再來教我，哈哈哈～～～

如只是讓你知道問題或盲點所在，就不需要此"問"啦！
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初期---讓自己不斷溫故知新，建立下單信心外，並累計統計分析資料

中期---從統計分析資料料中，建立自己的【操作(或思維)邏輯】

終期---從操作邏輯中的【機率】分析，來掌握行情【創造利潤與風險規避】
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節錄：

任何金融操作與分析的基本素養中最重要的兩句話，就是“利潤的創造，在於

行情的掌握；風險的規避，在於概率的分析。商品歷史軌跡會不斷的重演，雖

然會有一些差異，但總不至於太離譜。如果你能體會這兩句話的涵意，那麼，

不論走勢如何變化，它帶給你的困擾會少一點，而驚喜總是會多一點。也就是

說，當你出清持後，不多時日，便看到回檔，買進之後，往往驚喜買在底部區

域。

不論基本分析，還是技術分析，只要關係到分析，就離不開【邏輯】；離不開

邏輯的，就少不了【概率】，凡有概率事物的必然有【統計】，所以追根究

底，操作與分析的技術就是【統計的邏輯】，任何分析和操作的方法都是這樣

得來的。

以起漲k線來說，其出現以後，展現力道開始漲的概率很高；以起跌k線來說，

其出現以後，展現力道開始跌的概率很高。因為機率很高，所以拿來使用就是

行情的掌握，也可以因為這根k線提供了我們很容易、很小的風險規避方式，

雖未必每次都成功，但它也往往是驚喜的創造者。

各種的短/中線的操作技巧，也都是如此，永遠是在k線圖裏面找概率，在各種

指標中找概率，把發生概率高的拿來分析，把分析中較為穩定的方式拿來使

用，這就是你的操作策略。每一個人的傾向不同，長線短線的策略也不同，所

以每一個人的操作方式也都不同。一切符合你的風格，符合你的操作模式，自

然就好。

主力工于心計，你在期待天下雨來解除旱象？你還在期望行情？

但是主力卻用股市的語言告訴我們，他們玩不動了，因此你的動作就是跟著

主力，在昨日拔檔多單下空單，這是紀律的執行，再好的方法都要執行才算

數，否則仍是方法歸方法，輸還是照樣輸，一點用處也沒有。

股市真的是會說話的，行情是否如預期，不是挺重要，你要用心去傾聽他的

語言，不如你預期時，你又會如何？帶著10%尚未確認的風險和萬一的時候

的停損執行，是你必須的心理準備。

另一問題，如果如你預期，你要如何？如果不來點我的【停損】，

就是我獲利的開始。

 如何判斷趨勢盤及區間盤呢

慣性形成似乎一時之間不易改變,這波上來都是整理兩三天,就跳空過前高
或壓力區或下降趨勢線,然後帶動1分k ema各均線往上發散~並且回測
1分k ema 20或60均線都不破又上,繼而使5分k ema均線往上彎,5分k ema

均線是短波上或下的參考指標,如5分k ema 各均線都往上發散,表示
大漲發動,這就是趨勢盤,反之也是如此~

1分k ema 60均線上下區間起伏,但五分k ema 60均線走平無波或微幅波動,

就是盤整盤~多看看線圖就可體會~

【濾嘴】法則

操作上，提供個簡單的"買賣"模式----【濾嘴】法則

※ 個股(或指數) -- 以日之20ma為多空線 乘 ( + / - ) 3 %。

1、當【價】 跌破20ma(均價) * 0.97(97%)時，則 賣出 或 停損。

2、當【價】 突破20ma(均價) * 1.03(103%)時，則 買進 建倉。

如能確實【按表操作】，可自行將【風險】控制在10-15%範圍。

俗稱的【寧願賣錯，也不願被套，聰明兼傻瓜】

註：參數要設 3% / 5% / 7%，可隨自己【資金】狀況而調整啦！

見笑ㄌ

長線選股
1、周ｋ線選股：
   a、日ｋ線的波動是主力的操縱，月ｋ線打底的股票日ｋ線一定很難看，

周ｋ線可觀察趨勢。

   b、在築底階段，macd、bolling等趨勢指標會反覆出現黃金交叉、

死亡交叉，這時以周ｋ線觀察趨勢，可過濾許多無效的波動，減少操作次數

，找出真正的底部股。

   c、目標確定，反推15ｋ線找進場點，可減少被套機率、時間。

2、用量的指標來進行二次篩選。散戶線、籌碼分佈圖、

換手率。

3、從個股基本面做第三次篩選。

4、選出的股票若指標不理想，就把它排除，

不要受輿論的影響，更不要因後來走勢震盪，而改變選股策略。

解讀【量 / 價】關係

市場上對【量/價】關係，孰先？孰後？的問題，眾說紛紜說，莫衷一是。

基本上【量】是中性的東西，在多空的天平上是「一體兩面」的意義。在判斷【量的

多/空意義】，是應由當時的【價(或趨勢)】來決定才是。因此，是由【價】來決定【量

】的多空意義。

另從【供需法則】來論，當【價(趨勢)】走多，則【量】的解讀是多頭，多頭【量】的

供需關係是「需求主動，供給被動」，亦即由量的需求面來配合價的走勢。

當【價(趨勢)】走空，則量的解讀是空頭，空頭量的供需關係是「供給主動，需求被動

」，亦即由量的供給面來配合價的走勢。需求面主導的盤，會呈現量價配合，供給面

主導的盤會呈現量價背離。

所以，當要對【量】下定義時，一定要先看當時【價(趨勢)】的多/空背景來論斷，才能

瞭解當下的【量】是誰在主導 ?是「需求面」主導 ?還是「供給面」主導?這就是「價比

量先行」的理論基礎。而且這個理論基礎，是建立在《多空對等且均衡的背景上。》

當心中沒有【主觀】預設多空立場時，則對「量/價」的研判，會更客觀也會更準確。

當在價(趨勢)走多的背景，量大價漲是因為需求大增，而量小價穩是因為供給不多。

在價(趨勢)是空的背景，量大價跌是因為供給大增，而量小只反彈或續跌是因為需求不

多。

故【價(趨勢)】的多空機制，通常是由「一根K線」開始的。一根K線只能看多空當天

的「強弱」，看不到方向，因此必須以「雙K」來輔助看「方向」以及看轉折的前兆。

「雙K」在判斷轉折上有盲點，因此必須以三K來輔助。三根K線包含了兩組(雙K)，三

K可以看到多空的「型態」，這個型態即可以辨轉折。三K之後的「四K」我們定義為

確認【多空型態】與【方向】之後的「續航」。接下來是「五K」，五K即可以看「波

段或勢」，因為「五根日K」可以合成「一根週K」。一根週K的擴大解讀，就比照上

述的一根K線，因此這裡就不再重複。

所以就k線理論來看，可簡單歸納：「單K」看強弱，「雙K」看方向，「三K」看型態

，「四K」看續航，「五K」看波段，這是最新的「K線理論」。

若以此論理來看，在實戰過程，「價」永遠比「量」先行，【量】只是後來跟上的追

隨物。投資人買賣進出之盈虧賺賠都是在「價」。

幾乎所有的股票或期指投資買賣者的進出決策都是在「價」。也就是以「價」的高低

或其所處的型態位置或其所顯示的價值(本益比)作為決策的依據。

很少人會先從【量】的角度決定股票的買賣。因此先有價再有量，當「價」被發現之

後，【量】就來了。這也是價比量先行的理論之一。當價在低檔被喚醒(價漲)之後，帶

動了需求，然後再以需來推升量。所以量是在價之後。反過來說，當價在高檔被拋棄(

價跌)之後，帶動了供給，然後再以供給來呈現量。

上述這些「量價關係」論述，看懂也好，不懂也罷，因為這些都不是重點，只要您的

層次仍停留在「分析」就都不是重點 ?而什麼是重點?「操盤」本身才是重點。

操盤的決勝，肯定是在【價】而不是【量】，通常市場上，只聽過「多少【價位】買

進；多少【價位】賣出」，從沒聽說過「多少【量能】買進；多少【量能】賣出」。

所有的輸贏都是在「價」，【量】只是在【價】的背景下，的一種"肯定"與"背書"罷了

。所以之前常述：《下單後，就等【量】來表態罷》，其意就在此。
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參考ㄌ

岩芳榮之26條操盤心法

(1) 不要在交易中改變原則，既然定了原則和規劃就不要隨盤面變動而改變，錯了停損

即可，不要患得患失.
(2) 當精神和心智開始降低或慌亂時，在操作上祗能保本，如果再降下去，必定虧損，

所以當自己腳步開始亂時，最好離開盤面，休息一下.
(3) 當對行情不確定時，先觀望，此種情況就是傳真所說的「指標不明地帶」，接著避

免每天進場，而且不宜再建立新部位促使自己更亂慌，如果心裡已有不安請迅速停止

交易.
(4) 不要在盤前用市價買賣，不管看好看壞都領先看開盤情況，常用市價不用等待的，

通常是自律性較低，情緒管理較差的。
(5) 不要同時擁有過多的股票，能致富其關鍵就在一兩項商品(股票)，如果已做對，僅

管加碼該股即可，不用常常換標的或增加新股
(6) 這是「線性延續的問題」大家知道，一根K棒不會祗有一條線，通常一波動其結果

，一定是一根黑棒或紅棒而紅黑一劃開，就是價差的波動。所以有個技巧操作短線，

當股價突破開盤價可短多先入，跌破開盤價先出，這種價格慣性若搞懂，則以上兩項

基本原則就可做為介入，放空或停損的價位參考(以開盤價為主)
(7) 延續第六條，當個股或大盤突破一新高價(比昨天、比開盤、比盤中、比週、月線)

或跌破一新低價，則代表動力是持續的，若配合指標來看，有許多弱勢股可很早就出

場而強勢股也可突破心法去操作.
(8) 此原則我曾說過，一筆交易一定要分散運作，原則上三次完成一個規劃，最重要是

賠錢部位勿加碼.
(9) 當做對是要讓利潤持續擴大，勿較易拔檔，漲多了，跌多了一定會休息，但末確立

轉折之前，千萬不要輕易獲利了結，如果要獲利了結，一定要有很強的訴求理由。此

點是一般高手的致命缺點，因為對短線太敏感，而頻拔檔，所以讓一大段利潤從手中

溜走。
(10) 賠錢的部位不要依依不捨，要就快刀斬亂麻，要成為贏家，有時 要去學習「試著

喜愛或接受停損」，而且能心平氣和。
(11) 使用停損時，一定要經過仔細思考，不要受盤面影響，如果已有先定立計劃，則下

停損時，不要太倉促.
(12) 價格出現反市場運動，也就是脫離原市場認為之軌道時要做反向動 作，例如看漲

不漲是賣訊，看跌不跌是買訊.
(13) 讓市場明確把「頭」「底」呈現出來才行下決定，不要有「價格已高」或「跌很深

」的認定，頭底的出現都會創造一大段財富，所以不會常出現，如同珍奇異獸，如果

沒有耐心是等不到抓不到的.
(14) 當出現謠言時而股價上漲，其可投機跟進，但當謠言成為事實時，就是出場的時機

.
(15) 當上漲很多時，量必跟進，浮額必多，行情會被自己的「重量」壓跨，所以當多方

已暴量不出再搶進時，反而要等下跌的訊息.
(16) 此點為投機者蠻好的一個法則，當然要先設好停損，內容是當一檔個股或大盤破歷

史低點，或破一個歷史性低點時，其上漲的機會會比下跌時機會大，如果從此點去想

，要去放空已近底部或前低的股票，若沒有強烈的題材勿去追空。
(17) 當賠錢時，或停損後勿反向再操作，往往這種情況會促使自己越賠越多。有些人做

多失敗時為求扳本會馬上反向作空，反之也是由空失敗馬上翻多，往往這種操作，輸

率會比反敗為勝的機會還要來的高
(18) 當發現時機已到時，就應出手，不要在意一點小價差，不管是建立多空方，還是出

多補空，獲利或停損，當條件到時，就立即出場，不要去計較一點小價差.
(19) 當自己把趨勢劃出後，不管是大趨勢還是小趨勢看盤法，當趨勢已突破或跌破時，

要照一定的規律進出場.
(20) 上漲或下跌趨勢若已突破或跌破兩天到三天，此刻就是市場最好的引導.
(21) 當一檔股票上漲一段之後，若拉回漲幅1/2通常都會有空頭回補和搶多的單子，此

技巧在大型股身上可用，主力股壓低出貨就不能用，例如一檔股票從100元漲到150元，

當拉回到125(50元除2)時，可考慮搶短多，此方式要用可加上小時線指標來運作.
(22) 當下跌時用同等小量非暴量下跌時，其實可用等量上漲，則漲勢不會久，反而是待

空的盤.
(23) 當密集壓力或支撐被突破或跌破，接著都極易伴隨大行情，此點可配合週線K、D

、J來運用.
(24) 當上漲時，第二天暴量破前一天收盤價請小心，而下跌一段後，第二天開低但收盤

卻能過前一天收盤則考慮多方，此點仍需指標一起配合，而此項技巧如傻瓜看盤法，

可省下不少選股時間.
(25) 期指交易中，上漲時未平倉口數增加則續漲機會大而下跌時未平倉口數增加則再跌

機率大.
(26) 當上漲行情出現時，量的增加(溫和增加)可考慮多方，但若量下降，則態度要先觀

望。